10.11每日市场分析报告

周二(10 月 10 日)达拉斯联储主席洛根表示,近期美国长期国债收益率上升和金融状况普遍收紧可能意味着美联储进一步加息的必要性降低。美联储较为鹰派的政策制定者之一洛根在向全国商业经济协会发表的讲话中指出,预计持续的限制性金融环境对于以可持续和及时的方式恢复价格稳定是必要的。仍然关注职责范围内双方的风险,高通胀仍然是最重要的风险,不能让它根深蒂固或重新点燃。美元指数回调至 106.00 附近;非美货币持续反弹,澳元兑美元来到 0.6420,欧元兑美元反弹至 1.0570 附近,离岸人民币到达 7.28。现货黄金上涨至 1863 美元附近,现货白银来到 21.8 美元附近。原油反弹至 86.6 美元。 现货黄金 基本面:尽管美国九月就业人数激增,为再次加息提供了依据,但周一金价仍上涨。以色列正在酝酿的地缘政治危机引发了黄金避险买盘的恐慌需求。美国国债收益率和美元,在美国经济韧性的支持下仍处于上行轨道,并将继续限制无收益、以美元计价的黄金的上涨。虽然以色列突发的危机使黄金出现了小幅溢价,但只有整个地区局势大幅升级,黄金才会出现更大的涨幅。 技术面:黄金 H4 级别继续上涨,金价远离 48 日多空分界线。值得注意的是,美联储理事表示,美国通胀仍然过高,并补充说可能需要进一步收紧货币政策。较高的利率通常对金价不利。黄金日线级别,黄金日线级别,报收十字星阴K线。受地缘局势影响,当前空头行情呈现暂缓。这两天行情也是越来也有意思,总是后半夜爆发。 阻力支撑位: 第一阻力位:1877.00 第一支撑位:1850.00 第二阻力位:1890.00 第二支撑位:1833.00 美原油 基本面:石油输出国组织(OPEC)在年度展望中上调了对全球中长期石油需求的预估,并表示即使可再生燃料使用量增长,且电动汽车越来越多,仍需要 14 万亿美元的投资来满足这一需求。石油消费增长再持续 10 年或更长时间将会对 OPEC 产生提振作用,该组织的 13 个成员国都依赖石油收入。该组织表示,石油应该成为能源转型的一部分,并引用了一些政府和公司减缓退出化石燃料的决定。 技术面:原油日线级别,油价三连阳。目前行情受阻于MA453日均线下方,当前整体表现偏震荡修复。四小时级别,布林带三轨张口运行,K线运行于布林中轨上方,MA5,MA10均线金叉向上运行,MACD位于0轴下方金叉运行,红色动能柱持续放量。短线原油还有有继续反弹的需求。原油 H4 级别反弹来到 87 美元下方,并且触及 48 日多空分界线。随着巴以冲突的恶化,势必会对油价造成一定的冲击,由于非农数据超出预期导致美联储可能继续加息,不排除油价会再次下行。 阻力支撑位: 第一阻力位:88.30 第一支撑位:84.90 第二阻力位:90.20 第二支撑位:83.00 美元兑日元 基本面:日元的疲软在很大程度上是由于日本央行和美联储在货币政策上的分歧,尤其是最近美国 10 年期国债收益率升至 4.86%的新高。与此同时,日本国债承受巨大卖压,因为日本国内通胀和美债收益率飙升促使投资者押注日本央行会尽早转变政策。尽管日本央行已经采取了额外措施来减缓这一趋势,但日本国债收益率仍触及

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10.10每日市场分析报告

周一(10 月 9 日)美国 9 月非农数据意外爆表,并创下今年年初以来的最大增幅,表明劳动力市场强劲,可能会支持美联储再次加息。互换市场价格显示今年美联储加息可能性增加,并定价美联储降息时间将从 7 月推迟到 9 月。与美联储政策利率挂钩的合约隐含收益率上升,表明美联储在 12 月会议上将基准利率上调至 5.50%-5.75%区间的可能性接近 50%。在就业报告发布之前,交易员认为加息 25 个基点的可能性约为 34%。就业市场的惊人活力表明,企业对自己的前景仍充满信心。尽管自去年以来招聘速度有所放缓,但劳动力市场的弹性仍是家庭支出和整体经济的关键力量来源。美元指数回调至 106.2 附近;非美货币触底反弹,澳元兑美元来到 0.6370,欧元兑美元反弹至1.0560 附近,离岸人民币到达 7.29。现货黄金上涨至 1851 美元附近,现货白银来到21.8 美元附近。原油上涨至 86.6 美元。 现货黄金 基本面:非农报告一度将现货黄金推低至 7 个月新低,但随后很快自低位大幅反弹,此外,由于巴以冲突,周一开盘,使得金价进一步上涨。金价未来一周可能继续上涨,如果突破近期阻力 1860 美元,这可能是一个关键的逆转。关键反转往往是一种更可靠的模式。如果是这样,那么这将表明,尽管美元走强,但短期趋势已经好转。 技术面:黄金日线级别,报收中阳线。受避险情绪影响,隔日黄金底部跳高收阳。日线轻微止跌启稳,石盘中给出1848附近多单,迎来周一开门蓝。目前大家关心的是跳高窗口,未来可能会出现技术面修补。当前顾虑到地缘局势是不稳定因素,如果持续发酵和冲突升级,黄金避险再度升温,可能会再次出现暴涨的空间。本周重点关注CPI以及美联储纪要。在此之前先以反弹或震荡思路对待。黄金 H4 级别突破上涨,并且站上 48 日多空分界线。但美国就业增长意外表现强劲,几乎是预期的两倍,这推高了美元和利率。金价重要支撑位在 1800 美元附近,目前价格关键驱动因素仍是美元和利率,而非央行的购买行为。 阻力支撑位: 第一阻力位:1866.00 第一支撑位:1840.00 第二阻力位:1880.00 第二支撑位:1830.00 美原油 基本面:上周原油下跌 8%以上,原因是担心持续高利率将减缓全球经济增长并打击燃料需求,即使沙特阿拉伯和俄罗斯抑制供应。他们将继续削减供应至年底。欧佩克上调中长期石油需求预测。欧佩克在即将发布的一份报告中上调了中长期石油需求预测,凸显了该石油出口组织与其他预测机构相比更为积极的看法,尽管全球正在向可再生能源转型。 技术面:原油日线级别,报收阳K线。目前原油是反弹修正后继续下跌还是强势收复失地有待观察,留意本周的形态转变。四小时级别,上周尾走出一波弱势下跌,虽然本周跳空高开打破了弱势形态,重新站上MA5日均线上方。但目前上方压制明显,短线有继续回撤的需求。原油 H4 级别来到 85 美元下方,油价进一步远离 48 日多空分界线。欧佩克于今日发布的《2023

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9.1每日市场分析报告

元指数 美元指数周四上涨0.45%,报收103.633。美国至8月26日当周初请失业金人数 22.8万人,预期23.5万人,前值23万人,初请失业金人数略有下降,表明劳动力市场依然稳固。7月消费者支出加速,7月个人支出环比增长0.8%,抵消了贸易、库存减少和房地产市场持续疲软对经济的拖累。与此同时,通胀放缓强化了美联储下月将维持利率不变的预期,通胀放缓和劳动力市场依然吃紧正在支撑消费者支出和经济。7月核心PCE物价指数月率小幅增长0.2%,疲弱的通胀数据突显出美联储过去一年在抑制物价压力方面取得的进展。话虽如此,美联储还远未能宣布取得胜利,消费者支出的强劲表现为政策制定者带来了新的担忧。低失业率、疫情时期的储蓄和工资增长为美国人提供了保持消费的必要资金,使经济蓬勃发展。亚特兰大联储主席博斯蒂克周四表示,货币政策的紧缩程度足以在合理时期内将通胀率拉回到2%,不赞成立即放松政策。 技术面分析: 天图上,5日10日线压制,其余均线支撑,周线月线重心回落,MACD零下运行,RSI指数中位,短期继续震荡。 欧美 基本面分析: 欧元兑美元周四下跌0.72%,报收1.0843。欧元区8月CPI年率初值录得增长5.3%,高于市场预期的5.1%,而此前通胀已从去年10月份的10.6%高点稳步回落。部分原因是食品价格的上涨,8月份食品价格同比上涨了9.8%,尽管比7月份的10.8%有所缓解。相比之下,能源价格继续处于通缩状态,同比下降3.3%,但降幅不及7月的6.1%。核心通胀从7月的5.5%降至8月的5.3%,符合市场预期。核心通胀的下降或为欧洲央行提供一些喘息的机会,为9月可能不再加息的观点提供更多证据。企业信心和消费者信心调查数据显示,由于商品需求低迷,经济活动疲软,欧元区经济可能陷入停滞。就在欧洲央行官员准备决定是否继续加息之际,法国8月通胀加速,加上此前公布的德国与西班牙通胀数据,决策者们现在看到的是,在该地区四大经济体中,有三个经济体的物价依旧坚挺。进一步证明了该地区持续存在的通胀压力。 技术面分析: 天图上,所有均线压制,周线和月线重心回升,MACD零上运行,RSI指数中低位。今日操作策略低多为主,1.0830-1.0820进场,止盈位1.0980,止损位1.0680。 黄金 基本面分析: 现货黄金周微幅下跌,报收1939.91美金。美国7月份核心个人消费支出指数(PCE)环比增长0.2%,同比增长4.2%,与道琼斯调查的经济学家的预期相符。与此同时,美国上周申请失业救济人数降至22.8万人,低于预期的23.5万人,这为今天即将公布的非农数据报告奠定了基础,结合JOLTS和ADP数据来看,这次的非农数据很可能出现低于预期的结果,即新增非农就业人口低于20万人。上半年美国经济的韧性看起来依然很强,但那是由于超额储蓄带来的巨大经济推动力而呈现出来的假象,这股推动力现在已经消耗殆尽,截至今年6月份,美国消费者的累积超额储蓄已经由2.1万亿美元的高峰水平下降至负910亿美元。如果美国经济降温的趋势在未来得到其他数据的验证,这将推动美联储调整货币政策,降息在年内可能不会发生,但美联储可能会不得采取更为鸽派的立场,以刺激经济增长和就业市场,甚至开始考虑降息的时间窗口。 技术面分析: 天图上,所有均线支撑,周线月线重心回升,MACD零上运行,RSI指数种高位。今日操作策略低多为主,1940-1936入场,止盈1952,止损1926。 美国原油: 基本面分析: 油价周四再涨2美金,WTI报83.57美金。最新出炉的亚洲大国8月份制造业PMI数据略微好于市场预期,令市场对需求的担忧情绪有所降温,再加上本周美国数据打压了美联储进一步加息预期,而且EIA原油库存大幅下降,俄罗斯方面称不排除10月继续削减石油出口的可能性,沙特有可能会将减产计划延长至10月,油价近期连续走高。由于欧佩克+减产料将维持供应紧张,分析师四个月来首次上调了2023年油价预期。对37位经济学家和分析师的调查预测,今年布伦特原油的平均价格为82.45美元/桶,WTI原油为77.83美元/桶,均高于上月预测。大多数分析师预计,除欧佩克+组织实施的减产措施外,头号出口国沙特将延长其100万桶/天的自愿减产计划,这可能导致布油价格在第四季度攀升至85.65美元/桶。在动用战略石油储备后,许多国家政府需要重建库存,这将增加需求上升的压力。调查预计今年全球原油需求将每天增加170万桶。 技术面分析: 天图上,所有均线支撑,MACD零上运行,RSI指数中高位。今日操作策略低多为主,83.50-83.40入场,止盈84.90,止损82.00。 镑美 基本面分析: 英镑兑美元周四下跌0.46%,报收1.2669。英国央行首席经济学家皮尔在南非央行两年一度召开的会议上说,为了将通胀率降至2%,货币政策可以采取多种不同的路径,他更倾向于保持一段时间的高利率,然后再缓慢降息。这番话是一个信号,表明官员们在9月21日做出下一个利率决议前是如何思考的。投资者预计英国央行将继续加息25个基点,然后在年底前至少再加息一次。皮尔表示,英国的利率需要在足够长的时间内保持足够高的水平,才能让通胀可持续地降至目标,英国央行也有可能在压低通胀的过程中过度收紧货币政策,可能对经济造成不必要的损害。英国面临第二轮通胀效应的影响,通胀仍然过高,政策必须在足够的限制性的水平持续足够长的时间。据最新数据,英国10年期国债收益率下跌5个基点,至4.375%,创下自8月10日以来的最低水平,目前,交易员削减了对英国央行加息的押注,9月加息25个基点的预期不再得到充分定价。 技术面分析: 天图上,5日线支撑,其余均线压制,周线月线重心回升,MACD零下运行,RSI指数中位。今日操作策略低多为主,1.2660-1.2650入场,止盈1.2820,止损1.2500。 美日 基本面分析: 美元兑日元周四下跌0.48%,报收145.527。日本央行审议委员中村豊明是唯一反对日本央行上月放松对收益率曲线控制的决定的人,他表示目前还未能可持续、稳定地实现2%的通胀目标,同时实现工资增长,在政策收紧之前,央行还需要更多的时间。其言论说明日本央行9名委员中存在不同观点,日本央行前审议委员白井早由里表示,日本央行收紧货币政策还为时过早,她对央行在7月份允许长期利率进一步上升的举动表示惊讶,市场认为此举是央行退出大规模刺激计划的又一步。白井早由里称,近期通胀上升主要是由进口成本上升而非薪资上涨推动的,这与日本央行温和派委员中村豊明的观点一致。白井预计,在日本央行开始退出宽松货币政策之前,日本央行还可能将收益率曲线控制(YCC)目标从目前的正负0.5%再次微调至正负1%。不同的立场或许可以解释为什么植田和男曾表示,围绕通胀的不确定性无论在上行还是下行方面都极高。 技术面分析: 天图上,5日线压制,其余均线支撑,周线重心有所回落落,MACD零下运行,RSI指数中位。今日操作策略高空为主,146.0000-145.900入场,止盈144.200,止损147.700。

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8.11每日市场分析报告

美元指数 美元指数周四触底反弹,报收102.634。美国7月未季调CPI年率录得3.2%,为2022年6月以来首次加速,低于市场预期3.3%,前值为3%。数据在很大程度上符合预期。尽管如此,两年期美国国债收益率下跌了约8个基点。整体和核心CPI环比均上升0.2%,年率从3%上升至3.2%,而核心通胀率则如预期般下滑至4.7%。由于没有重大的上行意外,或许是某种程度上确认了美联储可能不会在9月份加息,据CME美联储观察:美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为90.5%。CPI数据公布后,美元指数经历一波快速下跌。不过,戴利随后发表鹰派讲话,虽然通胀正朝着正确的方向发展,但还需要取得更多进展。她2024年将在联邦公开市场委员会(FOMC)中有投票权。她称,7月CPI数据并不意味着美联储可以宣布抗通胀取得胜利,并补充表示,劳动力市场尚未平衡。 技术面分析: 天图上,所有均线支撑,周线月线重心回升,MACD零上运行,RSI指数高位,短期继续震荡。 欧美 基本面分析: 欧元兑美元周四微幅上涨,报收1.0980。美国7月未季调CPI年率录得3.2%,为2022年6月以来首次加速,低于市场预期3.3%,前值为3%。数据在很大程度上符合预期。接受路透调查的多数经济学家认为,欧洲央行将在9月暂停加息,但在通胀升温的情况下,年底前仍有可能进一步加息。在此次调查中,70位经济学家中有37位预计欧洲央行9月14日将不会采取行动,53%的经济学家预计存款利率将在今年某个时候上调至4.00%,其中33名预计加息将在9月,4名预计将在10月或12月。荷兰合作银行高级宏观策略师Bas van Geffen认为,欧洲央行将在较长一段时间内按兵不动,但通胀受挫仍可能迫使欧洲央行今年晚些时候加息。由于欧洲央行仍然依赖数据,如果数据不能让委员会相信通胀正逐渐向目标靠拢,9月和10月将是再次加息的最大风险。 技术面分析: 天图上,5日线支撑,其余均线压制,周线和月线重心回落,MACD零下运行,RSI指数中位。今日操作策略高空为主,1.1000-1.0990进场,止盈位1.0850,止损位1.1170。 黄金 基本面分析: 现货黄金周四再创一个月来新低,报收1912.14美金。上周美国初请失业金人数上升,显示强劲的就业市场正在逐渐降温。数据显示,上周初请失业金人数录得24.8万人,较上月小幅增加了2.1万人。7月未季调CPI年率录得3.2%,为2022年6月以来首次加速,低于市场预期3.3%,前值为3%。数据在很大程度上符合预期。尽管如此,两年期美国国债收益率下跌了约8个基点。数据公布后,美元有所回落,指标美国10年期国债收益率在震荡交投中攀升。不过,随后戴利发表鹰派言论,表示7月CPI数据并不意味着美联储可以宣布抗通胀取得胜利,有可能继续推动紧缩政策,随后美元指数止跌回升,金价则应声坠落。目前普遍预期是9月份美联储将暂停加息,以观察货币政策的滞后性,接下来的通胀数据如何发展将决定货币政策的导向。不过,即便还有加息,空间也决然不多,对于金价来讲,正是黎明前的黑暗。 技术面分析: 天图上,所有均线压制,周线月线重心回落,MACD零下运行,RSI指数低位。今日操作策略低多为主,1910-1906入场,止盈1925,止损1896。 美国原油: 基本面分析: 油价周四暴跌逾1%,WTI报收82.84美元。上周美国初请失业金人数上升,显示强劲的就业市场正在逐渐降温。数据显示,上周初请失业金人数录得24.8万人,较上月小幅增加了2.1万人。美国主要股指周四基本持平,回吐了此前通胀数据比预期温和带动的大部分涨幅,投资者担心美国经济的长期前景以及股市是否还有进一步上涨的空间。不过,OPEC在周四公布的月度原油市场报告中表示,随着全球经济增长前景有所改善,该组织认为今年下半年石油市场前景健康,并坚持其对2024年石油需求强劲的预测。OPEC表示,预计2023年全球石油需求将增加244万桶/日,预计2024年全球石油需求将增加255万桶/日。这两项预测均与上月的预测持平。总体来看,尽管对亚洲需求的担忧限制了油价涨幅,但OPEC对石油需求前景保持乐观、且美联储进一步加息预期有所回落,而地缘紧张依然支撑油价。 技术面分析: 天图上,所有均线支撑,MACD零上运行,RSI指数中位。今日操作策略低多为主,82.40-82.30入场,止盈83.90,止损80.80。 镑美 基本面分析: 英镑兑美元周四一度拉升,后下跌0.34%,报收1.2675。在最新公布的数据显示英国房价大幅下跌后,预计英镑将会出现下跌,因为这使得市场对英国央行暂停加息周期的预期升温。房价的下跌可能会反映在英国消费者的信心和支出上。预计这将对英国央行加息周期的定价构成压力,现在普遍预计英国央行仍将再加息50个基点。虽然市场预期该行会再加息两次,但法国巴黎银行、国民西敏寺银行集团市场公司和道富银行等公司的分析师和投资者预测,官员们只会再加息一次。他们都看跌英镑。自7月中旬达到一年多的最高位以来,英镑一直处于下跌趋势,并在8月3日英国央行加息25个基点延续了跌势。这一决定,加上表明经济状况不稳的迹象,促使一度预期关键利率将超过6.5%的交易商现在认为它将仅达到5.75%。 技术面分析: 天图上,所有均线压制,周线月线重心回落,MACD零下运行,RSI指数低位。今日操作策略高空为主,1.2730-1.2720入场,止盈1.2590,止损1.2890。 美日 基本面分析: 美元兑日元周四再次大幅上涨0.74%,报收144.738。据日本7月会议纪要意见摘要显示,在经济增长和物价存在高度不确定的情况下,日本央行提高了其收益率曲线控制计划的灵活性。但一位委员则表示,达到通胀目标还遥遥无期,距离修改该央行的负利率政策还有很长的路要走。几位委员还表示,应该维持宽松的货币政策。随着美国和日本之间的10年期公债收益率差仍保持在大约3.4%的水平,以及日本央行任何正式加息的前景似乎都被推后,美元/日元似乎又恢复了今年迄今为止的涨势,并有可能很快创下2023年的年内新高。昨天公布的美国通胀数据虽然下降,但戴利随后发表鹰派讲话,她称7月CPI数据并不意味着美联储可以宣布抗通胀取得胜利,并补充表示,劳动力市场尚未平衡。此言论促使美元触底反弹,美元兑日元随即出现大幅拉升。 技术面分析: 天图上,所有均线支撑,周线重心回落,MACD零上运行,RSI指数高位。今日操作策略高空为主,144.990-143.800入场,止盈143.400,止损149.900。

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