12.19每日市场分析报告

周一(12 月 18 日)美国国债对 GDP 之比将持续攀升,这意味着随时间推移,美国海外净债务将不断恶化。同时,美联储持续升息也可能会加速美国海外净债务的恶化。鉴于美国国债的息票利息率很低,并考虑到美国海外净债务的急剧膨胀的后果,有序减持美国国债是必要的。现在可能又将面临 2008 年之前的危机。三大国际信用评级机构相继下调美国主权信用评级并非杞人忧天,如果美国海外净债务对 GDP 比继续上升,突然降息不是没有可能。

现货黄金

基本面:美联储决议 12 月维持利率不变,但点阵图展现鸽派信号,明年预计降息 75 个基点。美联储主席鲍威尔称,如果条件适宜,准备进一步收紧货币政策。但鹰派在上周意外登场,官员警告称,考虑降息前需要看到通胀更多进展,目前未准备迫切转向。美元指数升至 102.60,黄金回调跌破 2020 美元。

技术面:黄金日线级别,报收小阳K线。黄金昨日出现了窄幅震荡,亚欧盘最高点触及2027美元遇阻,最低点触及2019一线企稳徘徊。凌晨才给到2030-2032位置,最低回落至2024位置。当前日K线结构进入多空分化。目前是反弹后二次承压,还是启稳蓄势上扬有待确认。也是周期性的方向选择,等待小周期的形态进一步确认。四小时级别,黄金反弹在2033关口承压回撤,打破了此前震荡整理修正手法,该位置也成为了多空分水岭。不能有效突破,将继续向下挑战2015-10一线支撑,一旦站上2033上方,黄金将会迎来新的一波上涨。

阻力支撑位:

第一阻力位:2033.00 第一支撑位:2015.00

第二阻力位:2035.00 第二支撑位:2010.00

美原油

基本面:纽约联邦储备银行制造业调查显示新订单连续第三个月下降,这可能是未来一年石油需求疲软的迹象,在供需方面,由于全球石油需求下降速度继续快于石油输出国组织限产的速度,上部涨幅仍然有限。OPEC 已宣布在 2024 年第一季度之前实施额外的供应限制,但能源交易商仍对 OPEC 能否成功抑制石油产量以满足不稳定的需求持怀疑态度。 

技术面:原油日线级别,报收阳K线。日线四连阳,从布林带下轨启稳反弹,日线结构仍处于箱体区间宽幅震荡,由于区间还未收缩,故暂时继续破位的可能性不大。为突破区间之前继续以宽幅震荡对待。四小时级别,布林带开口上倾,K线结构迂回反复,并没有明显的单边,日内短线操作还是以区间超短线高抛低吸为主。

阻力支撑位:

第一阻力位:74.50 第一支撑位:71.80

第二阻力位:75.00 第二支撑位:70.80

美元兑日元

基本面:本周二,日本央行将公布今年的最终政策决定。由于疲弱的宏观经济环境抵消了工资增长回升的预期,导致日本央行处于观望状态。市场基本已经认可本次会议日本央行将利率维持在-0.10%不变。日本财务大臣表示,当局正在密切关注货币市场走势。此前美联储点阵图显示明年将降息,导致日元兑美元汇率飙升。日本当局不会突然干预市场,除非日元大幅且快速地朝一个方向波动,即快速跌破 150 关口或者涨至 130 关口。在此之前,日元的波动是对日元过度贬值的修正,这将缓解价格上涨的痛苦。

技术面:美元兑日元 H4 级别形成底背离震荡,MACD 双线和量能柱在超卖区域再次形成金叉,不排除未来会继续反弹。日本央行将再次调整 YCC,提高长期利率指导目标,并保留政策框架,以避免长期利率大幅上升。

阻力支撑位:

第一阻力位:142.90 第一支撑位:141.50

第二阻力位:143.70 第二支撑位:140.80