12.1每日市场分析报告

周四(11 月 30 日)两位美联储官员周三就继续维持利率不变提供了理由,而另一位则警告称通胀居高不下的风险导致应保留进一步加息的选项。今年一直呼吁加息的克利夫兰联储主席表示,货币政策处于良好位置,支持在下月会议上再度按兵不动。亚特兰大联储主席越来越相信通胀下行轨迹可能持续,里奇蒙德联储主席则表示应保留加息选项以防通胀顽固,住房和服务业挥之不去的价格压力是保持谨慎的理由。

现货黄金

基本面:逐步走弱的美国经济数据支撑本轮黄金表现,后续美联储从加息转向降息的方向较为明确,黄金仍有较大投资机会,黄金赛道也成为明年重点布局方向。展望黄金后续投资机会,一方面,全球央行持续增加黄金储备,利好黄金中长期走势;另一方面,虽然未来美联储加息路径仍然存在一定分歧,但美联储从加息转向降息的方向明确,美元指数长期上行空间有限,黄金长期投资机会凸显。

技术面:黄金 H4 级别继续高位盘整,接近历史高点,且在 48 日多空分界线上方运行。黄金维持日内反弹走势,假如金价突破 2050.00 美元附近的短期阻力,黄金有望进一步攀升,目标看向 2060 美元。

阻力支撑位:

第一阻力位:2063.00 第一支撑位:2030.00

第二阻力位:2080.00 第二支撑位:2015.00

美原油

基本面:沙特阿拉伯延长额外自愿减产应该会消除 24 年第一季度预期的大部分盈余。然而,如果 OPEC+想要为市场提供更坚实的支持,并确保明年初库存不会增加,他们将需要就更深入、更广泛的减产达成一致。除了对进一步减产的乐观情绪之外,美储理事的鸽派言论也为油价提供了有力支持。

技术面:原油 H4 级别阶段性反弹遇阻,MACD 量能柱和双线在零轴附近形成缩量。如果通货紧缩持续,可能会因为通胀低迷而降低政策利率,这将使得美元走软,为以美元计价的石油提供了额外吸引力,将推动油价上涨。

阻力支撑位:

第一阻力位:80.00 第一支撑位:75.50

第二阻力位:82.00 第二支撑位:73.00

澳元兑美元

基本面:剔除能源等波动项目后,澳大利亚10月核心通胀率同比增幅从5.5%降至5.1%。澳大利亚联储在本月早些时候宣布继续提高基准利率,主要的原因在于该央行认为降低通货膨胀率仍然非常棘手,澳大利亚经济和劳动力市场显示出比预期更强的弹性。澳联储于去年效仿美联储开启激进加息周期,目前澳大利亚现金利率为 4.35%,创 12 年来的最高水平。

技术面:澳元兑美元 H4 级别触顶回调,并开始接近 48 日多空分界线,同时 MACD 双线和量能柱在零轴上方形成顶背离。未来是否会进一步收紧货币政策,取决于是否能够在合理的时间范围内使通胀达到目标,以及重要的经济数据趋势和不断变化的风险评估。

阻力支撑位:

第一阻力位:0.6670 第一支撑位:0.6580

第二阻力位:0.6720 第二支撑位:0.6530