11.24每日市场分析报告

周四(11 月 23 日)德意志银行表示,实际利率高企、美国经济富有韧性,今年支撑了美元,虽然市场激进押注美联储将在明年降息,但这些支撑美元的形势在短期内不太可能改变。要让美元转向,美联储需要转向鸽派立场,且比其他 G10 央行降息更多,然而,与市场定价相比的风险在于,美联储的宽松周期推迟,美元仍然是高收益货币。美国政策利率上升的传导机制与其他 G10 国家不同,导致经济表现更胜一筹。市场目前消化的美元避险风险溢价很低,尤其是鉴于 2024 年的地缘政治风险。

现货黄金

基本面:对 2024 年美联储采取温和立场的预期引发了美元下跌,帮助金价从近期低点反弹。美元跌至超过 2 个月低点,使得黄金对于其他货币持有者来说变得更加便宜。与此同时,基准美国 10 年期国债收益率徘徊在上周触及的两个月低点附近。美国通胀放缓的迹象增强了人们对央行不再加息的预期。市场普遍预期美联储将在 12 月会议上维持利率不变,目前预计 5 月份降息至少 25 个基点的可能性为 60%。

技术面:黄金日线级别,报收倒锤头阳K线。黄金连续向上试探,位于2000位置下方再次遭遇阻力压制,尽管金价回撤空间有限,但若较长时间不能取得突破,可能存在回调修正的风险。同时,受感恩节影响,周四周五提前收市。金融市场能够明显感觉到成交量断崖式下滑,成交量起不来则市场就会走震荡。但投资者仍需关注其他经济指标和国际政治动态可能对市场产生的影响。四小时级别,一波连阴回撤,在触及1990关口后反抽修正。目前阴阳交错,但依旧没能收复失地,短线2000仍是黄金多空临界点,此位之下看空依旧,上破再调整思路,短线或许伴随迂回反复,临界点的得与失决定短期多空方向。

阻力支撑位:

第一阻力位:1998.00 第一支撑位:1983.00

第二阻力位:2000.00 第二支撑位:1980.00

美原油

基本面:油价连续两个交易日上涨后回调,投资者在周日预定的 OPEC+会议之前持谨慎态度,届时该生产国集团可能会讨论因全球经济增长放缓而深化减产的问题。美国原油供应的行业数据显示原油库存上升。由于全球最大生产国美国的原油产量保持在历史高位,同时市场对需求增长和经济放缓感到担忧,油价自 9 月底以来已下跌约 16%。

技术面:原油日线级别,布林带三轨缩口运行,MA5,MA10均线呈死叉继续下行,K线交投于布林中上轨间MA55均线下方,原油仍有下行需求。四小时级别,布林带微微下倾,MA5,MA10均线死叉粘合,K线交投于布林带下轨上方,MACD死叉运行于零轴下方,绿色动能逐步缩量。短线表现为震荡。

阻力支撑位:

第一阻力位:77.90 第一支撑位:77.50

第二阻力位:79.00 第二支撑位:75.50

英镑兑美元

基本面: 英国财政大臣宣布,将在未来十年每年增加 200 亿英镑商业投资,以提振低迷的英国经济。由于通货膨胀率减半的目标已经实现,政府将推出长期经济发展计划并兑现减税承诺。根据新政策,从 2024 年 1 月起,英国将雇员的国民保险税率从 12%削减至10%,这将为每位雇员每年减税超过 450 英镑,每年减税额将超过 90 亿英镑。

技术面:英镑兑美元 H4 级别回调后震荡,汇价在 48 日多空分界线周围运行,MACD 量能柱和双线在零轴附近开始缩量。如果英国通胀持续缓解,后期降息概率将不断上升。

阻力支撑位:

第一阻力位:1.2550 第一支撑位:1.2440

第二阻力位:1.2600 第二支撑位:1.2390