周五（11 月 17 日）美元上周大幅回落，这也是美元指数近3周的第二周下跌。美国的通胀数据是美元回落的重要推动力，这一份通胀数据不仅逆转了3季度的连续反弹态势，其中的一些细节也缓和了此前市场对于核心通胀可能反弹的担忧。通胀数据的公布强化了市场对于美国通胀重归回落态势的预期，市场也因此对美联储不会进一步加息并在明年更大幅度地降息做了重新定价。各期限美债收益率显著回落，并带动美元回调。非美货币上周全线走高，美债利率的回落带动市场风险偏好上周明显有所提高，挪威克朗和澳元等高beta货币上周领涨G10，两者分别收涨2.83%和2.42%；虽然10月欧元区通胀再次确认了下行走势，但德国经济数据的好转使得欧元上周最终收涨2.14%；英国通胀数据上周超预期走弱并且带动市场对BOE明年降息的预期有所提前，但英镑最终在美元整体走低背景下收涨1.92%；美债利率整体下行背景下，日元和瑞郎上周纷纷收涨1.26%和1.92%；人民币同样在美元整体走低背景下突破了年内趋势线阻力大幅收涨近900点。
在美国CPI之后，市场将进入一段重要经济数据的真空期。在这一阶段，市场或沿着既有行情的惯性波动。由于美元指数已经技术破位，我们预期美元指数或将在下一个美国就业数据公布之前保持偏弱的态势。新一周的关注点是欧元区和美国11月的PMI数据，如果数据显示欧洲经济从3季度的弱势中边际回暖，这或成为美元指数进一步下行的推动力。

现货黄金

基本面：美国上周初请失业金人数增幅超过预期，表明劳动力市场状况继续缓解，这可能有助于美联储对抗通胀。周四美国劳工部数据显示，11 月 11 日当周，初请失业金人数增加了 1.3 万人至 23.1 万人，市场预期为增加 22 万。数据发布后，金价企稳，在强于预期的美国零售销售数据给美国货币政策路径带来一些不确定性后，复苏涨势。

技术面：黄金日线级别,报收倒T字阴K线。当前日线高点不断刷新，上涨通道保持完好，在下方1970位置没有被破位前，不能盲目的去看空。预计周初回撤到位后将会继续震荡上行。四小时级别，黄金周五亚欧盘震荡上行，虽然未形成单边的上涨，但低点依次从1932、1944、1956、1962、1978不断上移，在上涨行情中整固平台时间越长，上涨波次的持续性和力度越强。目前下方支撑强劲，下跌的空间有限。结构上看黄金将继续偏向上涨。

阻力支撑位：

第一阻力位：1994.00 第一支撑位：1970.00

第二阻力位：1999.00 第二支撑位：1965.00

美原油

基本面：对全球经济和石油需求的担忧重现，投机者减少了看涨押注，近几周石油交易商的看跌头寸导致市场出现抛售。油价再次大幅回落，连续展开调整，缺乏有效的利多因素，急跌之后投资者信心处于低位。目前，沙特的自愿减产和俄罗斯承诺的减少 30 万桶/天的出口将持续到 2023 年底，这两个 OPEC+产油国可能试图通过延长减产来再次推高油价。考虑到每年第一季度季节性的石油需求下降，延长额外的减产是有可能的。

技术面：原油日线级别，报收阳K线。原油探底回升，油价受布林带下轨支撑后反弹向上，MACD死叉走平，短线偏向试探MA10日均线77.00附近阻力，如果上破该阻力位，则增加后市看涨信号。四小时级别，油价仍可能维持震荡反弹，进一步阻力在MA55日均线76.70位置，若能收复该位置，则增加短线看涨信号。

阻力支撑位：

第一阻力位：76.70 第一支撑位：75.00

第二阻力位：77.00 第二支撑位：74.50

英镑兑美元

基本面: 英国央行很可能先于美联储和欧洲央行降息，这主要是由于英国经济对利率更为敏感。预计最早可能在明年 5 月降息，而美联储和欧洲央行将在 2024 年中期降息。英国央行不会一马当先地降息，但很可能会比美联储和欧洲央行更早一点。英国大多数抵押贷款的结构对利率的敏感度更高，而且英国对能源价格的监管也导致通胀波动更大。

技术面：英镑兑美元 H4 级别走弱，汇价开始靠近 48 日多空分界线，MACD 量能柱和双线开始向下扩张。由于英国 10 月通胀大幅下降，强化了对英国央行将在明年降息的预期。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2460 第一支撑位：1.2360

第二阻力位：1.2510 第二支撑位：1.2310